晶泰科技-P(02228)是一个基于量子物理、以东说念主工智能赋能和机器东说念主开动的改进型研发平台，主要为制药公司提供药物及材料科学研发贬责决议及干事，为首家循第18C章挂牌的上市公司。

招股日历︰6月4日至7日

上市日历︰6月13日

独家保荐东说念主︰中信证券

收款行︰招商永隆银行、中银香港

发售约1.87亿股，约95%配售，约5%公开垦售，另有约15%逾额配股权

若公开垦售认购10倍至少于50倍，公开垦售比例将由约5%增至约10%，认购50倍或以上则回拨至约20%;但若配售未足额而公开垦售却足额，或配售及公开垦售均足额而公开垦售认购少于10倍，公开垦售比例可由约5%增至最多约10%，但必需下适度价

每股招股价为5.03元至6.03元，集资最多约11.3亿元，占总市值约5.5%，上市开支约8，660万东说念主民币

按每手1，000股，入场费6，090.81元

以上限价6.03元谋划，市值约205.428亿元

狂妄23年底 ，平均财富净值约负72.4亿东说念主民币(若扣除金融欠债公说念值变动，则调养为35.3亿东说念主民币)

公开垦售分为甲组(500万或以下央求东说念主)、乙组(500万以上央求东说念主)

业务︰

21至23年收入差别为6哥哥射首页，279万东说念主民币、1.33亿东说念主民币、1.74亿东说念主民币

21至23年权术溢利差别为损失2.99亿东说念主民币、损失5.25亿东说念主民币、损失7.22亿东说念主民币

21至23年纯利差别为损失21.3亿东说念主民币、损失14.3亿东说念主民币、损失19亿东说念主民币

偷窥自拍

21至23年经调养纯利差别为损失2.7亿东说念主民币、损失4.37亿东说念主民币、损失5.22亿东说念主民币(若不触及上市开支、可调治可赎回优先股过头他金融欠债的公允价值变动、以股份为基础的薪酬开支等一次成分)

公司经受基于量子物理的第一性旨趣谋划、东说念主工智能、高性能云谋划以及可膨大及轨范化的机器东说念主自动化相联结的方式，暴力小说为制药及材料科学(包括农业时刻、动力及新式化学品以及化妆品)等产业的民众和国内公司提供药物及材料科学研发贬责决议及干事

公司由三位麻省理工学院的博士后物理学家于15年创立，以基于量子物理的第一性旨趣谋划及东说念主工智能才调为撑合手，寻求以朝上传统的替代措施的速率及鸿沟窜改药物及新材料的联想与发现方式。16年，公司插足了辉瑞举办的民众晶体结构量度盲测并杀青准确量度，从而与辉瑞在时刻改进和药物研发方面建立了长期的战术伏击互助伙伴干系

而后，就时刻上风而言，公司徐徐成为提供固态研发谋划干事的民众指点者。晶体结构量度才调及与辉瑞的长期互助，最终粗略匡助诽谤证据用于Paxlovid开垦及分娩的最好结晶药物口头所需的时间，在民众对抗SARS-CoV-2的要道时刻成为民众首个赢得FDA批准的COVID-19口服疗法

公司建立了一个私有的概括时刻平台，该平台集成了高性能云谋划赋能的谋划机式器具，包括基于量子物理的第一性旨趣谋划和东说念主工智能，用于干现实室谋划和评估以及机器东说念主自动化的湿现实室现实

狂妄23年底，公司领有500多名科学家和时刻民众，他们在民众顶尖学术机构和公认的行业参与者中领有教养，其中大大王人东说念主领有硕士或以上学位。公司亦领有朝上160项授权专利、约39项正在进行的药物发现技俩及四个现实室面积朝上10，000往往米的研发智力。公司的东说念主才、运营基础智力以及科学和交易成立促进并进而阐扬了强大的研发才调

公司业务主要包括(i)药物发现贬责决议(提供横跨药物发现及酌量全经由中不同模块的贬责决议);及(ii)智能自动化贬责决议(主要包括固态研发干事及自动化化学合成干事)。公司领有各类化的收入开首，包括(i)来自药物发现互助的交游预支款、里程碑付款、或有付款或特准权使用费;(ii)来自药物发现贬责决议及固态研发干事的交游干事费;及(iii)来自自动化化学合成干事的订阅干事费

集资所得其中约75%用于合手续栽植研发才调及贬责决议提供才调，约15%用于栽植在国表里的交易化才调，约10%用于营运资金和一般公司用途

初度公开垦售前进行融资︰

于15年9月至21年7月曾进行多轮融资，那时发售价较中间价折让约99.7%至13.7%，并建造六个月禁售期，其中前期投资者包括腾讯(700)、红杉、五源本钱、国寿成达、东说念主保健康养老基金、谷歌、奥博本钱、软银等

基石投资者︰

引入8名基石投资者，合共认购约3.377亿港元股份，其中李家杰博士认购4，000万港元、真脉投资认购349.1万好意思元、Yussof女士认购800万好意思元、海杉财富料理认购1，200万好意思元、Pentelute教师认购100万好意思元、Ginkgo Fund认购1，000万好意思元、百奥赛图(2315)认购1，000万东说念主民币、Xu Weifeng先生认购2，000万港元，按中间价谋划，约占发售股份约32.59%，设6个月禁售期

上市后主要鞭策架构︰

连合首创东说念主(赖力鹏博士、马健博士、温书豪博士)合共合手股21.46%

腾讯(700)合手股12.91%

红杉合手股7.8%

五源本钱合手股7.51%

国寿成达合手股6.91%

东说念主保健康养老基金合手股3.51%

其他前期投资者合手股34.4%

公众鞭策合手股5.5%

简评︰

晶泰科技-P(02228)是一个基于量子物理、以东说念主工智能赋能和机器东说念主开动的改进型研发平台，主要为制药公司提供药物及材料科学研发贬责决议及干事，为首家循「第18C章」挂牌的上市公司

以上限价6.03元谋划，市值约205.428亿元，引入8名基石投资者，合共认购约3.377亿港元股份，按中间价谋划，约占发售股份约32.59%，设6个月禁售期

晶泰科技拥AI主见，而前期投资者气势基石气势星光熠熠，其中包括腾讯、红杉、谷歌等

本文由“信诚证券”供稿，作家：信诚证券分析师陈伯豪;智通财经剪辑：叶志远。